A股市场系统性风险研究  

The Research on the Systematic Risk of A-share Market

作　　者：肖敬红[1] 闻岳春[1] 刘畅[1] 

机构地区：[1]同济大学经济与管理学院,上海200092

出　　处：《西部金融》2013年第3期17-22,共6页West China Finance

基　　金：国家自然基金项目(编号:71273190);国家社科基金重大项目(编号:11&ZD139);教育部人文社科研究规划项目(编号:10YJA790196)的部分研究成果

摘　　要：本文结合国内外有关系统性风险方面的研究和我国股票市场的实际情况,通过系统性风险β系数法对上海A股市场的系统性风险进行了实证分析,并对其进行了评估;探讨了股票市场系统性风险实证分析结果的成因,以及上海A股市场系统性风险的特性和风险因素,并对如何有效控制A股市场的系统性风险提出相关政策建议。Combining with the domestic and foreign researches on the systematic risk and the actual situation of stock market in China, the paper makes an empirical analysis and evaluation on the systematic risk of Shanghai A-share market by means ofβ coefficient method. And then, the paper discusses the causes of the results of above analysis, and the characteristics and factors of the systematic risk in Shanghai A-share market. At last, relevant policy suggestions on how to effectively control the systematic risk of A-share market are raised.

关 键 词：A股市场 β系数法 系统性风险评估 

分 类 号：F830.5[经济管理—金融学]