印度股票市场发展对经济增长影响的实证分析——基于该国金融改革20年的数据  

作　　者：丘书俊 张自力[2] 范纯[3] 

机构地区：[1]深圳市城市发展研究中心,广东深圳518060 [2]广东金融学院金融系,广东广州510521 [3]暨南大学经济学院,广东广州510632

出　　处：《武汉金融》2013年第4期50-54,共5页Wuhan Finance

基　　金：2011年中央财政专项资金<金融学省级重点学科建设项目>;2010年国家社科基金(10BJY106);2010年广东省哲学社科基金(GD10CYJ12);2011年教育部青年基金(11YJC790092);广东金融学院重点项目"CDO产品风险度量研究"(10XJ01-02)的资助

摘　　要：文章运用自回归分布滞后模型对印度1991年股票市场改革以来,股票市场发展对经济增长的影响进行实证检验,并在此基础上建立状态空间的变参数模型进行动态性分析,结果发现:在样本期间内,印度股票市场的发展对本国经济增长影响的方向和程度呈现出不同的阶段性特点。整体而言,印度股票市场对经济增长起到促进作用,但其交易流动性给经济增长带来了轻微的负影响。进入到21世纪以后,股票市场发展对印度经济增长的促进作用尤为明显。

关 键 词：股票市场 经济增长 印度 自回归分布滞后模型 状态空间模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]