我国净资本监管与投资银行风险行为研究  

作　　者：王玉峰[1] 陈鹏[2] 

机构地区：[1]四川农业大学经济管理学院,四川成都611130 [2]中国人民银行贵阳中心支行,贵州贵阳550001

出　　处：《浙江金融》2013年第3期14-17,共4页Zhejiang Finance

基　　金：教育部人文社会科学重点研究基地重大项目"投资银行风险管理理论与中国的实践"(编号2009JJD790037);四川省教育厅2011年重点项目"农村中小金融机构风险管理创新研究"(编号11SA042);四川省农村发展研究中心一般项目(编号CR1135)的阶段性成果

摘　　要：本文运用3SLS方法,实证分析了2008年净资本监管新规以来我国上市投行的在净资本监管约束下的资本调整和风险承担行为。研究发现,上市投行按照"风险-资本"相适应的总体原则开展经营活动,总量性净资本监管指标对投资银行风险管理起到了正面的引导作用,但结构性指标却与政策预期相反,资本相对不足的投行通过承担较大的风险获取较高收益的形式来增加资本。因此,监管层需要进一步优化设计净资本监管指标体系。

关 键 词：净资本 投资银行 风险行为 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]