人民币非交割远期收益率的波动性研究——人民币清算协议修订之后  

作　　者：朱鲁秀[1] 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院,上海200093

出　　处：《金融经济（下半月）》2013年第5期56-58,共3页

摘　　要：本文运用GARCH模型,研究了清算协议修订以来香港人民币NDF收益率的波动性。研究发现:(1)香港人民币NDF收益率的波动主要由市场参与主体的群体性行为导致;(2)期限较短的NDF市场中群体性行为弱,期限较长的NDF市场中的群体性行为强。

关 键 词：人民币NDF 离岸人民币金融中心 波动性 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学]