大额支付系统流动性风险度量分析  

Liquidity Risk Measurement and Analysis of Large-value Payment System

作　　者：帅青红[1,2] 方玲[1,2] 匡远竞[1,2] 骆阳[1,2] 

机构地区：[1]西南财经大学中国支付体系研究中心,成都610074 [2]西南财经大学经济信息工程学院,成都611130

出　　处：《计算机科学》2013年第6期111-115,共5页Computer Science

基　　金：中央高校基本科研业务费专项资金项目(JBK120215);西南财经大学重点校管课题(2011XG132)资助

摘　　要：支付系统是一个国家最重要的金融基础设施之一,大额实时支付系统作为支付系统的重要组成部分,比其他结算手段更快速、更准确、更安全,是目前国内最快捷的结算手段之一。因此,提高大额支付系统流动性,降低系统流动性风险,显得日益重要。通过建模,量化了流动性需求指标和结算延迟指标,并利用面板数据建立随机效应模型来度量大额支付系统潜在流动性风险发生的概率。Payment system is one of the most important financial infrastructure of a nation. LVPS is an important part of the payment system, and it is more quick,more accurate,more safe than other settlements. Therefore, it is important to improve the liquidity of the LVPS to reduce the liquidity risk of the system. Based on the modeling, this paper quanti- fied the indicators of liquidity demand and settlement delay,and used panel data to set up random effect model to mea- sure the probability of potential liquidity of the LVPS.

关 键 词：流动性 面板数据 随机效应模型 

分 类 号：C934[经济管理—管理学]