金融危机下审计收费风险溢价的研究  

The Analysis of the Risk Premium of Audit Fees under the Financial Crisis

作　　者：张天舒[1] 黄俊[2] 

机构地区：[1]上海对外经贸大学会计学院,201620 [2]上海财经大学会计与财务研究院,200433

出　　处：《会计研究》2013年第5期81-86,96,共6页Accounting Research

基　　金：国家自然科学基金(71102136;71202044;71272008);教育部人文社会科学重点研究基地重大研究项目(11JJD790008);教育部人文社会科学研究规划基金项目(12YJA790015);教育部人文社会科学研究青年基金项目(11YJC790284;10YJC790094);上海对外经贸大学085工程建设项目;上海财经大学"211工程"四期重点学科建设项目的资助

摘　　要：基于2008年金融危机这一外生冲击,本文考察了公司风险与审计收费间的关系。研究发现,当危机下公司的经营风险提高时,会计师事务所的审计收费增加,表明公司审计费用存在风险溢价。针对不同行业的分析显示,对于出口型企业,因受危机的影响严重,公司审计收费与经营风险显著正相关;基于不同性质公司的研究表明,由于政府的隐形担保,危机下国有公司的审计费用并未随经营风险的增加而提高;最后,金融危机下审计收费风险溢价现象主要存在于非"四大"审计的公司。This paper uses the 2008 financial crisis to examine the association between audit pricing and firm risk. The empirical analysis shows that when firm risk increased during the crisis,accounting firms charged more for their provision of auditing services,supporting the risk premium of audit fees. An analysis of different industries presents a positive correlation between audit fees and firm risk for export companies seriously shocked by the crisis. Further, compared with private firms,the audit fees of SOEs did not increase with firm risk under the crisis due to the government's bailout guarantee. Finally,the risk premium of audit fees was only found in companies audited by non - Big Four accounting firms.

关 键 词：金融危机 经营风险 审计收费 风险溢价 

分 类 号：F239.4[经济管理—会计学]