投资者有限注意与盈余公告的假日效应  

作　　者：于丽峰[1] 李睿[2] 

机构地区：[1]北京大学光华管理学院,北京100871 [2]西南财经大学金融学院,四川成都611130

出　　处：《西南金融》2013年第6期47-49,共3页Southwest Finance

基　　金：自然科学基金青年项目(项目号71102022)的资助

摘　　要：基于节假日投资者注意力更加有限的假设,本文验证了A股市场上节假日与非节假日盈余公告市场反应的差异,发现节假日发布的盈余公告的盈余公告后价格漂移现象更加显著,表现为公告的即刻市场反应较小,但延迟反应较大。这说明,投资者有限注意导致了反应不足,盈余公告信息不能及时反映在股价中。

关 键 词：有限注意 盈余惯性 行为金融 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]