证券分析师荐股与股票股利收益研究——中国上市公司的证据  

作　　者：刘万丽[1] 

机构地区：[1]河南大学财务与成本研究中心

出　　处：《求索》2013年第6期31-33,共3页Seeker

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71002040)

摘　　要：本文以整个市场经历下跌、上涨和相对平稳波动过程的三个年度股票股利预案期间证券分析师荐股数据为样本。实证研究证券分析师荐股对股票股利收益的影响。结果表明,有分析师评级的公司在预案事件期间的超额收益率低于没有分析师评级的公司在该期间的超额收益率。分析师的荐股信息并没有为投资者带来超额收益。有助于更深入理解股票股利预案市场反应背后的影响因素,为投资者的投资决策和管理层的监管决策提供参考。

关 键 词：证券分析师 股票股利 超额收益 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F224