中国商业银行效率与股票收益关系研究  

作　　者：张小妮[1] 张宝山[2] 袁晓玲[3] 

机构地区：[1]清华大学法学院,北京100084 [2]华夏银行博士后科研工作站,北京100005 [3]西安交通大学经济与金融学院,西安710061

出　　处：《统计与决策》2013年第14期146-148,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金重点项目(11AZD001);教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-10-0683)

摘　　要：文章基于我国14家上市银行2008～2011年的面板数据，采用MML指数法测度考虑非期望性产出的银行效率，进而研究了银行效率与股票收益之间的关系，研究表明：样本银行的整体效率得到了改善；股份制银行在纯技术效率和最佳前沿差距效率提高明显，但在技术差距效率提升方面相对于大型国有银行和城商行来讲要低；纯技术效率、最佳前沿差距效率和技术差距效率信息的变动都反映在股票价格的变化之中，并且纯技术效率和最佳前沿差距效率比总资产收益率能更好地解释上市银行股票价格的变化。

关 键 词：上市银行 非期望性产出 共同前沿 Malmquist—Luenberger指数 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]