证券市场异象研究述评  

作　　者：杨华[1] 

机构地区：[1]财政部财政科学研究所

出　　处：《财会月刊（中）》2013年第7期110-113,共4页finance and accounting monthly

摘　　要：近三十年来,越来越多的实证研究发现,证券市场存在一些资本资产定价模型无法解释的异常现象。本文对证券市场主要异象:日历异象(包括周内效应、月份效应、月初效应、节日效应)、规模效应、账面市值比效应、天气效应情绪影响异常、反应过度和反应不足异象等的最新研究成果进行了归纳与评价,并指出了进一步研究的方向。

关 键 词：日历异象 规模效应 账面市值比效应 天气效应 反应过度 反应不足 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]