收益贴现模型在中国证券市场的估值与应用——以光线传媒股票为例的实证分析  

作　　者：赵天姝[1] 

机构地区：[1]辽宁大学经济学院

出　　处：《中国经贸》2013年第18期107-108,共2页China Global Business

摘　　要：最近几年中国股市经历了剧烈的起伏。债券估值今天受到了市场的强烈关注，估值的微小变动决定了各类债券资产组合净值的涨跌，相对排名的上下，以及投资人实际利益的变化运用权益证券估值模型可以帮助投资者合理地估计出股票的真实价值，从而也有助于促进我国股市的良性发展。本文主要介绍分析收益贴现模型，包括股利贴现模型（DDM）、现金流贴现模型（DcF），并运用这两类模型对光线传媒股票（股票代码：300251）的估值做出实证分析。

关 键 词：权益证券估值 股利贴现模型 DDM 现金流贴现模型 DCF 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]