场外金融衍生交易监管之新动向  

New Trends in Over-the-Counter Finance Derivative Trade Regulation

作　　者：郭万明[1,2] 

机构地区：[1]上海交通大学凯原法学院,上海200240 [2]安徽财经大学法学院,安徽蚌埠233030

出　　处：《井冈山大学学报（社会科学版）》2013年第4期75-81,共7页Journal of Jinggangshan University(Social Sciences)

基　　金：教育部人文社科项目"基于国家金融安全的高风险金融交易法律规制研究"(项目编号:10YJA820115);上海交通大学社会科学创新研究项目(项目编号:09TS10);上海市哲学社会科学规划项目"基于金融稳定的股票与股指期货跨市场监管法律保障机制比较研究"(项目编号:2010BFX004)

摘　　要：从一些金融衍生交易较发达的国家的场外金融衍生品监管理论和实践来看,对于场外衍生品的监管,呈现以场外衍生品监管方式场内化为主,并伴随着场外与场内监管方式融合为辅的发展趋势。场外金融衍生品监管场内化趋势又以场内化的中央对手方结算为主,兼采提高场外衍生品合约的标准化和交易的透明度来降低场外衍生品交易风险的监管目的。Based on our observations of the over-the-counter finance derivative trade （OTCFDT） regulations theories and practices in countries with developed OTCFDT, we believe that the regulations of OTCFDT is witnessing a trend toward integration of exchange-traded （ET） and OTC trades with the ET regulations in primal. The ET regulation of OTC trades lies primarily in central counter party settlement, with supplementary methods of raising normalization and transparency of OTC contract, as as to lower the OTC trade risks.

关 键 词：场外衍生品 场内衍生品 监管方式 中央对手方结算 标准化 透明度 

分 类 号：F830.2[经济管理—金融学]