基金和股票市场的相依性与组合风险分析  

作　　者：欧阳资生[1] 王同辉[2] 

机构地区：[1]湖南商学院金融学院,长沙410205 [2]湖南师范大学数学学院,长沙410081

出　　处：《统计与决策》2013年第21期150-152,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金资助项目(11BTJ011);湖南省软科学资助项目(2009ZK4022)

摘　　要：文章以基金市场与股票市场的相依性为背景,利用核密度估计方法,构建了一个度量相依结构的核密度Copula函数模型说明金融危机时期我国基金市场与股票市场的联动关系。然后利用蒙特卡洛模拟法计算相应投资组合的在险风险值(Value-at-Risk)和期望亏空(Expected Shortfall)以揭示Copula函数模型在风险度量方面的优越性。

关 键 词：在险风险值 核密度估计 COPULA函数 尾部相依性 

分 类 号：F222.3[经济管理—国民经济]