中国个人住房抵押贷款支持证券提前偿付率实证研究  

作　　者：孔凝 吴文锋[1] 

机构地区：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院,上海200052

出　　处：《上海金融》2013年第12期132-135,共4页Shanghai Finance

基　　金：国家优秀青年科学基金项目(71222203)资助

摘　　要：本文基于2006年1月-2013年8月"建元2005-1"各期受托机构报告计算得到的提前还款率,实证比较了比例风险模型、美国储蓄管理局模型和Davis(2004)模型后发现,Davis(2004)具有更好的解释力。而且,本文在Davis(2004)模型基础上,加入自回归项后解释力提高了将近20%。结论表明,加入自回归项的Davis(2004)模型更加适合具有浮动利率特点的我国个人住房抵押贷款提前偿付率分析。

关 键 词：个人住房抵押贷款支持证券 提前偿付率 基础资产池 建元2005—1 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]