基于VAR模型的中美大豆期货市场国际关联性研究  

作　　者：胡天宇[1] 黄竞[1] 

机构地区：[1]安徽大学经济学院,安徽合肥230601

出　　处：《湖北科技学院学报》2013年第10期48-50,共3页Journal of Hubei University of Science and Technology

摘　　要：期货市场的国际关联性主要通过跨国跨市场间相同期货品种的价格互动上体现出来。本文基于2009—2012年大连商品交易所(DCE)和美国芝加哥期货交易所(CBOT)的大豆期货价格日数据,采用向量自回归(VAR)模型,通过格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解等方法对中美大豆期货价格之间的动态关系进行了实证分析。研究结果表明美国芝加哥大豆期货市场相对与大连大豆期货市场在影响力和定价权方面处于主导地位,中国在全球大豆期货价格形成过程中影响力较为有限。

关 键 词：中美大豆期货 国际关联性 格兰杰因果检验 脉冲响应函数 方差分解 

分 类 号：F742[经济管理—国际贸易]