我国QDII基金业绩评价及影响因素实证分析  

The Evaluation of QDII Funds Performance and Empirical Analysis of the Affected Factors in China

作　　者：金辉[1] 詹崇鹤[1] 曹艳卡 

机构地区：[1]杭州电子科技大学经济学院,浙江杭州310018

出　　处：《杭州电子科技大学学报（自然科学版）》2013年第6期182-186,共5页Journal of Hangzhou Dianzi University：Natural Sciences

摘　　要：利用特雷诺指数、夏普指数和詹森指数对我国16只股票型QDII基金2009-2012年的业绩进行了分析;同时,分别采用基金超额收益率、特雷诺指数和夏普指数作为因变量,利用多元回归模型,对影响QDII基金业绩的基金规模、区域集中度和行业集中度等因素进行了实证研究。结果表明,我国QDII基金难以获得超额收益;基金规模对QDII基金有正向影响,同时存在基金规模效应递减规律;区域集中度和行业集中度对基金业绩都有正向作用。Using Treynor index , Sharpe index and Jensen index , we analyzed the performance of 16 QDII funds in China from the year of 2009 to 2012; Meanwhile , using the multivariate regression models , we analyzed influencing factors of the fund performance , which including fund scale , regional concentration and industry concentration .The results show that QDII funds in our country are difficult to get excess profits;Fund scale, regional concentration and industry concentration have positive effects on QDII funds .

关 键 词：合格境内机构投资者基金 基金业绩评价指标 业绩影响因素 规模报酬 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]