汇率市场与黄金市场的联动性研究  

作　　者：傅强[1] 钟山[1] 

机构地区：[1]重庆大学,经济与工商管理学院,重庆400030

出　　处：《管理现代化》2014年第1期1-2,59,共3页Modernization of Management

基　　金：教育部博士点基金(20100191110033)

摘　　要：分别采用Granger因果检验法和时变Copula-SV-t模型,分阶段分析了汇率市场与黄金市场之间的均值溢出和波动溢出效应。实证结果表明:经济危机阶段,汇率市场对黄金市场存在着显著的均值溢出效应,而黄金市场对汇率市场则不存在均值溢出效应;两个市场之间存在着显著的波动溢出效应,而在经济平稳时期,均值和波动溢出效应都不明显。

关 键 词：汇率市场 黄金市场 均值溢出 波动溢出 Granger因果检验法 Copula-LSV-t模型 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]