协整模型的“协整度”:等方差检验和其有限样本表现  

作　　者：杨利雄[1] 李庆男[2] 

机构地区：[1]西安交通大学金禾经济研究中心,西安710049 [2]台湾中山大学经济研究所,台湾高雄80611

出　　处：《统计与决策》2014年第4期27-30,共4页Statistics & Decision

摘　　要：文章针对一个I(1)变量与多个I(1)变量存在协整关系的情况,协整理论无法区分"协整度"。Lee等(2012)构建了"不等方差检验"来区分协整度。文章构造了一个F-型"等方差检验"。蒙特卡罗模拟表明:F-型"等方差检验"的检验功效显著优于Lee等(2012)的"不等方差检验",特别是在样本小于500时。方法使用于台湾和其他8个国家的股指收盘价序列,实证表明:台湾股市与美国股市的联动关系比台湾与香港、新加坡、韩国的联动关系更"密切",这与Lee等(2012)的结果相反。

关 键 词：协整理论 等方差检验 检验功效 

分 类 号：F224.0[经济管理—国民经济]