利率市场化后欧美银行债券投资策略及其启示  

作　　者：杨成元[1,2] 刘康[3,4] 

机构地区：[1]中国建设银行博士后工作站 [2]中国人民大学博士后流动站 [3]中国工商银行博士后工作站 [4]中国社科院博士后流动站

出　　处：《新金融》2014年第2期42-47,共6页New Finance

摘　　要：本文研究了欧美国家利率市场化后商业银行债券投资业务的特点和趋势,对比分析发现我国四大行债券组合在账户结构、品种结构、期限结构和区域配置结构等方面存在差异和改进之处,据此建议我国四大行应采取积极的债券投资策略,逐步构建全球化债券组合,并提高投资与交易业务的战略优势,使存贷款业务、投资与交易业务和中间业务协同发展,优化盈利结构,避免在利率市场化后盈利过度波动。

关 键 词：品种结构 期限结构 三集团法 结构法 多因子模型 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]