国际原油期货市场风险的时变相关性研究  

作　　者：张琳瑜[1] 王艳艳[1] 

机构地区：[1]西南政法大学经济学院,重庆401120

出　　处：《经营者（学术版）》2014年第2期42-42,共1页

摘　　要：本文采用Copula-GARCH模型对西德克萨斯中质原油期货（WTI）和伦敦国际石油交易所的北海Brent原油期货两个期货市场的动态相关性进行研究，结果表明：上述两个国际原油期货市场确实存在较强的相关性，并且相对于常相关模式，时变 Copula-GARCH 模型具有更好的表现，与此同时， Joe-Clayton-copula是对两市场风险的时变相关性的刻画更为合理的连接函数。

关 键 词：时变相关性 

分 类 号：F713.1[经济管理—产业经济]