具有跳扩散模型下永久公司债券的定价和最佳资产结构  

Pricing of Perpetual Corporate Debt and Optimal Capital Structure in Jump-Diffusion Model

作　　者：林建伟[1] 林鸿熙[2] 

机构地区：[1]莆田学院数学学院,福建莆田351100 [2]莆田学院商学院,福建莆田351100

出　　处：《数学的实践与认识》2014年第3期45-49,共5页Mathematics in Practice and Theory

基　　金：国家自然科学基金(11001142);福建省自然科学基金(2013J01015);福建省社会科学规划项目(20128023);福建省教育厅项目(JK2011051)

摘　　要：综合运用偏微分方程方法和结构化方法,在公司资产价值演化服从跳扩散模型下,研究永久公司债券的定价问题和最佳资产结构问题,获得了公司债券,股东权益和公司总价值的定价表达式和最佳杠杆比率的表达式.The problems of the perpetual corporate debt value and optimal capital structure in jump-diffusion model are considered by applying synthesized partial differential equation method and structural method.The pricing expressions of the perpetual corporate debt,the equity and the total value of corporate are obtained,moreover,optimal leverage ratio is also given.

关 键 词：永久公司债券 公司总价值 结构化方法 跳扩散 最佳杠杆比率 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学] F224