G-3汇率波动特征与驱动因素:理论解读与实证检验  

作　　者：付饶[1] 苏丹[1] 胡晏维 程才矞 

机构地区：[1]中国农业银行股份有限公司天津市分行,天津市300074

出　　处：《华北金融》2014年第2期9-13,30,共6页Huabei Finance

摘　　要：本文在蒙代尔-弗莱明模型基础上,修正了多恩布什提出的粘性价格模型,以美国、日本、欧元区(G-3)2000年1月到2012年12月的宏观经济数据为研究对象,构建协整、状态空间模型进行实证分析,运用卡尔曼滤波算法分析国民收入、货币供应量和利率变化对G-3汇率波动的弹性。在分析实证结论的基础上,发现G-3汇率的波动与两国货币供给量、国民收入和债券利率的差值有密切关系。

关 键 词：G-3汇率波动 协整检验 状态空间模型 弹性分析 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]