非线性套期保值比率模型研究  

作　　者：姚宝鑫[1] 杜子平[1] 

机构地区：[1]天津科技大学经济与管理学院,天津300222

出　　处：《统计与决策》2014年第8期145-148,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71071111);天津市社科理论"五个一批人才"基金项目

摘　　要：文章提出时变相关Copula理论来解决动态套期保值比率的的计算方法和原理,通过建立最小方差套期保值模型,利用时变Copula的动态相关系数和蒙特卡罗模拟出未来期货和现货收益率的情况,代替现有的历史数据来计算风险,同时用核密度非参数估计方法来估计期货和现货的边际分布,并得到期货和现货的预测标准差,进而得到套期保值的动态套期保值比率。

关 键 词：时变相关Copula 核密度估计 最小方差 套期保值 蒙特卡罗模拟 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] F224.9