基于VAR的债市风险传递对商业银行经营风险的影响  

作　　者：王飞[1,2] 

机构地区：[1]南京大学应用经济学博士后流动站,南京210008 [2]中国人民银行上海总部,上海200120

出　　处：《统计与决策》2013年第22期147-150,共4页Statistics & Decision

摘　　要：利用三个相关行业的债券数据进行实证分析,发现某些行业在风险传递中起决定性作用。通过与企业的到期债务比较,讨论了负债企业违约概率的估计问题。针对我国商业银行进行企业债券市场投资活动,采用动态分析方法研究了商业银行面临的市场风险,并将VAR模型和行业债券数据结合起来分析相关行业间的风险传递,针对行业风险大小和风险传递方向,设计了投资组合优化模型来规避市场风险,实现收益最大化。

关 键 词：风险传递 市场风险 VAR模型 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]