期货交易头寸与价格变动实证分析——以期铜市场为例  

作　　者：孙梅梅[1] 沈宏益[2] 李金香[3] 

机构地区：[1]陕西国际商贸学院 [2]西藏民族学院 [3]西安工业大学

出　　处：《财会通讯（中）》2014年第4期6-8,共3页Communication of Finance and Accounting

基　　金：陕西省社科界2013年度重大理论与现实问题研究项目(编号:2013C 022);陕西国际商贸学院校级科研基金项目资助2013

摘　　要：近年来，受国内外多种因素影响，大宗商品期货价格出现了剧烈波动，这也引起了对投机资金操控期货市场的大辩论。作为美国期货市场的监管机构，美国商品期货交易委员会（以下简称CFTC）因其制度中存在的掉期交易互换漏洞（SwapLoophole）受到了诸多质疑。大宗商品期货价格的剧烈波动仅靠供需基本面的变化是没有办法解释的。随着国际大宗商品期货价格的剧烈波动，期货市场资金规模的急剧扩张和投机头寸的不断增加。

关 键 词：商品期货交易 期铜市场 实证分析 价格变动 头寸 期货价格 大宗商品 期货市场 

分 类 号：F713.35[经济管理—产业经济]