采用熵指标分析农产品期货风险——以上海、郑州、大连期货交易所实证数据为例  

Entropy index of the overall agricultural futures market risk analysis——a case study of Shanghai,Zhengzhou,Dalian futures exchange empirical data

作　　者：王翔[1] 孙强 孙逊[1] 

机构地区：[1]首都经济贸易大学经济学院 [2]国网物资有限公司

出　　处：《世界农业》2014年第5期136-141,216,共6页World Agriculture

基　　金：北京市教委2013年度"北京经济结构调整与外贸发展研究"创新团队项目(IDHT20130522)的阶段性成果;北京市教委项目资助(SQSM201310009001)

摘　　要：本文借鉴信息学中熵方法对以农产品为主的期货市场宏观风险情况进行分析,实证表明熵指标计算简便、能够有效展示期货市场宏观风险的变动情况。结果显示具有近似类别商品的期货市场之间会产生一定的类涓流效应,通过配置交易商品的类别和比例可以有效调整期货市场总体风险。另外,实证结果也表明通过将期货分别在不同交易所交易的方式可以大幅压缩市场风险,目前中国期货市场总体格局比较合理。This paper evaluates macro market risk of futures,especially agricultural futures,via entropy indicator originally used in informatics.The empirical result confirms that entropy indicator can effective demonstrate futures market macro risk,simply.Different futures market,with similar products,could produce trickle effect during market shock and the authority could adjust macro risk by changing futures product types or proportion.Also,overall risk could he reduced dramatically by partition futures market into fined market.Status quo,China futures market structure performs well.

关 键 词：农产品期货 熵 风险 

分 类 号：F323.7[经济管理—产业经济] F724.5F224