资本市场渐进有效性实证研究——基于上海证券综合指数  

作　　者：魏文玲[1] 

机构地区：[1]内蒙古财经大学

出　　处：《商》2014年第10期133-133,共1页Business

摘　　要：市场有效性是财务领域研究的重要内容，无论是在金融理论界还是在实业界都有着广泛的影响。许多现代金融投资理论，如资本资产定价模型、套利定价理论等都是建立在有效市场理论的基础之上。本文则通过对上海证券交易所的1995年到2013年的上证综指的周收益率进行实证检验，分别使用随机游走模型检验和游程检验两种方法，得出我国A股市场在1996年基本达到弱势有效，从2007年已经呈现出明显的弱势有效。

关 键 词：市场有效性 随机游走 游程检验 弱势有效 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]