从基准利率属性看我国大陆地区利率市场化进程——基于中国大陆地区与中国台湾地区的实证分析  

作　　者：胡敬新[1] 张悦[2] 

机构地区：[1]河南省农村信用社联合社,河南郑州450016 [2]中央财经大学金融学院,北京100081

出　　处：《金融理论与实践》2014年第2期107-110,共4页Financial Theory and Practice

基　　金：教育部人文社会科学一般项目"人民币汇率的福利效应:理论与实证研究"(项目批准号:11YJA790051);中央财经大学211工程三期科研基金项目的支持

摘　　要：从SHIBOR基本属性的角度,选取2007年1月4日至2013年7月31日为样本期,采用ADF平稳性检验、Granger因果检验、EGARCH模型分析SHIBOR与TAIBOR的基础性、波动性。实证分析表明我国利率市场化改革仍处于初级阶段,SHIBOR自推行之后在货币市场中基础性地位不断上升,但与1989年就已完全实现利率市场化的中国台湾地区相比,SHIBOR的基础性、波动的理性与敏感性仍有待提高。

关 键 词：基准利率 利率市场化 SHIBOR 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]