黄金期货收益率波动及风险管理研究  

作　　者：郭树华[1] 何镇宇[1] 蒙昱竹 

机构地区：[1]云南大学经济学院,昆明650091

出　　处：《统计与决策》2014年第12期144-146,共3页Statistics & Decision

摘　　要：根据黄金期货收益率时间序列数据的统计特征,建立不同残差分布下的ARMA-GARCH族模型进行比较分析,结果表明t分布下的模型较好;黄金期货收益率的过去波动对市场未来波动有着正向而减缓的影响;风险与收益有紧密联系,黄金期货市场存在杠杆效应。ARMA-GARCH族模型下的VaR计算结果和后验测试结果表明根据t分布下的ARMA-GARCH族模型进行风险管理更有效。

关 键 词：黄金期货 收益波动 风险管理 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]