主要汇率市场协同波动溢出效应研究  

作　　者：高艳[1,2] 陈守东[1] 

机构地区：[1]吉林大学商学院,长春130012 [2]河北联合大学理学院,河北唐山063009

出　　处：《统计与决策》2014年第13期163-166,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家社科基金重大项目(10ZD&010);国家社科一般项目(12BJY158);教育部重点研究基地重大项目(2009JJD790015)

摘　　要：文章将独立成分分析方法引入GARCH模型度量主要汇率市场的协同波动溢出效应。实证分析结果表明:将人民币兑港元、日元、欧元及英镑汇率波动作为一个系统度量其对美元汇率的协同波动溢出效应时,只表现出低波动下港元对美元的波动溢出效应;通过投资美元、欧元及英镑汇率可以规避港元汇率的高波动风险;欧元及英镑容易受到其他汇率市场的波动影响;日本经济发展的特殊性,导致其他汇率市场对日元汇率不存在显著的波动溢出效应。

关 键 词：人民币汇率 协同波动 波动溢出 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学]