投资者情绪指数的构建研究——基于偏最小二乘法  

作　　者：王镇[1] 郝刚[1,2] 

机构地区：[1]东北财经大学应用金融研究中心,辽宁大连116025 [2]中国证券监督管理委员会大连监管局,辽宁大连116000

出　　处：《金融理论与实践》2014年第7期1-6,共6页Financial Theory and Practice

基　　金：国家自然科学基金项目"基于投资者结构和行为的资产定价理论与经验研究"(项目批准号:71171036)

摘　　要：投资者情绪的测度问题一直是行为金融学研究的重点也是难点之一。目前,较为流行的投资者情绪测度方法是采用主成分分析法选取单个指标来构建投资者情绪综合指数,但由于主成分分析法存在的弊端,可能导致其构建的综合指数精度不高。基于此,研究采用偏最小二乘法(PLS)来重新构建投资者情绪综合指数,并与主成分分析法构建的综合指数进行比较,结果发现采用PLS法构建的投资者情绪指数的效果要优于主成分分析法构建的投资者情绪指数。

关 键 词：投资者情绪 偏最小二乘法 行为金融 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]