风险价值的完全参数方法及其在金融市场风险管理中的应用  

Total-parametric Methods of VaR and Its Applications in Risk Management of Financial Market

作　　者：马超群[1,2] 李红权 徐山鹰[2] 杨晓光[2] 李晖[1] 

机构地区：[1]湖南大学工商管理学院,湖南长沙410082 [2]中国科学院管理,决策与信息系统开放研究实验室,北京100080

出　　处：《系统工程理论与实践》2001年第4期74-79,110,共7页Systems Engineering-Theory & Practice

基　　金：国家自然科学基金!"九五"重点项目 ( G79790 1 3 0 )

摘　　要：风险价值模型 ( Value-at-Risk)是近年来发展起来的用于测量和控制金融风险的量化模型 .本文提出了计算风险价值的一种新方法——完全参数方法 ,它本质上是参数方法和极值理论的结合运用 ,在证券市场上的实证研究表明该方法优于目前流行的 RiskValue\|at\|Risk model developed recently is a mathematical model to measure and monitor market risk. This article puts forward a new model called total\|parametric method to calculate VaR, which is in essence the mixture of parametric method and extreme value theory. Research on stock market show that this new model gains an advantage over RiskMetrics which is a popular parametric method.

关 键 词：风险价值 完全参数 风险管理 金融市场 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]