影子银行发展与经济波动关系研究  

A study on the relationship of the development of shadow banking system to economic growth in China

作　　者：孙思栋 谈申申 

机构地区：[1]中国人民大学财政金融学院

出　　处：《中国物价》2018年第12期35-37,45,共4页China Price

基　　金：中国人民大学科学研究基金(中央高校基本科研业务费专项资金资助)项目成果,项目批准号:18XNH005

摘　　要：我国经济正值转型期,经济不稳定性加剧,其中影子银行的迅猛发展积聚了金融结构不平衡的风险。本文针对影子银行发展和经济波动之间的关系展开分析。首先对影子银行的规模进行了测度,发现已十分庞大。其次,构建“两区制向量自回归(TVAR)”模型发现:影子银行的发展减弱了货币冲击和信贷冲击等货币政策冲击的作用,加剧了市场化利率冲击和实际冲击等非政策冲击的作用。故影子银行发展加剧了经济波动。

关 键 词：影子银行 经济波动 金融加速器 TVAR 

分 类 号：F832.3[经济管理—金融学] F124