货币紧缩、银行非自愿性超额储备与银行风险承担的动态联动研究——基于32家台湾银行的实证分析  

The Dynamic Relationship Among Tightening Monetary Policy,Involuntary Excess Reserves and Bank's Risk——Taking Based on Empirical Research of PVAR Model

作　　者：陈佑成[1] 许安心[1] Chen You-cheng;Xu An-xin

机构地区：[1]福建农林大学

出　　处：《亚太经济》2018年第6期140-145,共6页Asia-Pacific Economic Review

基　　金：全国教育科学"十三五"规划2017年度教育部青年课题"高校导师与研究生的匹配度对创新型人才培养的影响及对策研究"(项目编号:EIA170466)的阶段性成果

摘　　要：基于2008-2016年台湾32家银行的相关财务数据,通过构建PVAR模型研究其货币紧缩、银行非自愿性超额储备与商业银行风险承担之间的动态联动关系。实证研究表明:货币政策紧缩对银行风险承担的抑制作用存在明显的滞后性;银行非自愿性超额储备对银行风险承担的作用在时间上具有异质性,短期为负向影响,中长期为正向作用;紧缩性货币政策与银行持有的非自愿性超额储备存在显著的双向负效应,但该影响并不具有持续性。总体上看,银行风险承担波动具有较强惯性,相比货币政策,银行非自愿性超额储备影响更大。应积极监测银行非自愿性超额储备水平,并审慎采用货币政策微调非自愿超额准备金,以防范银行风险。

关 键 词：银行非自愿性超额储备 银行风险承担 货币紧缩 PVAR模型 台湾银行 

分 类 号：F831[经济管理—金融学]