含风险调整适应函数的价格动态模型  

Evolutionary Learning in a Simple Asset Pricing Model with a Market Maker

作　　者：马鸿燕[1] 

机构地区：[1]新疆大学数学与系统科学学院,乌鲁木齐830046

出　　处：《重庆理工大学学报（自然科学）》2014年第7期123-126,共4页Journal of Chongqing University of Technology：Natural Science

基　　金：国家自然科学基金资助项目(41261087);新疆文科基地重大项目(0601920)

摘　　要：在做市商机制下建立含有风险调整适应函数的价格动态模型,考虑具有一支风险资产和一支无风险资产股票的市场,市场中考虑两类投资者(基本面分析者和图表分析者),其中图表分析者采用最简单的交易规则。运用离散动力系统局部渐进稳定性和分支理论对其相应的确定系统进行分析。In a market maker scenario,we develop a simple asset pricing model with two types of ra-tional traders,fundamentalists and chartists.Chartists use the simplest trading rule.Use local asymptot-ic stability of discrete dynamical systems and bifurcation theory for the analysis of underling determin-istic system.

关 键 词：做市商 风险调整 图表分析者 稳定性 

分 类 号：O211.9[理学—概率论与数理统计]