基于Copula的中美基础材料行业股市尾部相关性研究  

作　　者：刘帅[1] 

机构地区：[1]浙江工商大学

出　　处：《商》2014年第26期238-239,共2页Business

摘　　要：本文采用静、动态Copula函数以及基于秩的极大似然估计方法对中美两国基础材料行业股市尾部相关性进行研究;首先对样本数据进行重尾性质的简单描述,后采用静态和动态Copula相结合分析尾部相关性,在研究过程中加入金融危机影响因素;经过分析得出:美国基础材料行业股市收益率重尾特征明显高于我国,且两国样本数据分析结果显示左侧尾部相关性高于右侧;美国基础材料行业对我国基础材料行业股市左侧尾部具有明显映射效应,而我国能源行业对美国能源行业不具有映射效应;金融危机的发生使得两国该行业股市相关性显著增加,但这种增加只是暂时的。

关 键 词：SJC-Copula 重尾指数 尾部相关性 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]