农产品期货新品种的市场有效性研究——以菜粕期货为例  

作　　者：曹慧[1] 王静[1] 段小燕[1] 

机构地区：[1]西北农林科技大学经济管理学院

出　　处：《价格理论与实践》2014年第9期84-86,共3页Price:Theory & Practice

基　　金：国家自然科学基金项目(编号:71373207);高校博士点基金项目(编号20130204110034)的阶段性成果

摘　　要：本文通过向量自回归模型、向量误差修正模型等方法,分析以菜粕为代表的我国农产品期货新品种的市场有效性。实证表明,当前我国农产品期货新品种与其现货价格间存在长期的均衡关系,期现价格波动后回到均衡状态的速度较慢,期货价格单向引导现货价格,期货价格对市场的影响力大于现货价格,现货市场对价格变化更敏感,期货市场的价格发现功能优于现货市场。

关 键 词：农产品期货 农产品期货新品种价格 期货市场有效性 

分 类 号：F323.7[经济管理—产业经济] F724.5