人民币是否已成为他国货币篮子的组成币种?——基于LASSO估计方法的研究  

作　　者：刘志刚[1,2] 

机构地区：[1]上海财经大学金融学院,上海200433 [2]中国人民银行上海总部,上海200120

出　　处：《上海金融》2014年第11期20-23,共4页Shanghai Finance

摘　　要：本文对传统汇率变动影响模型进行了拓展,并在模型中增加了币种变量。同时,针对币种增加所导致的变量选择问题,本文采用了计量经济学领域较前沿的LASSO方法进行解决。在此框架基础上,文章利用2005年7月至2013年12月间56个币种的日汇率数据进行了分时段研究,并着重分析了国际化进程中人民币对他国汇率变动的影响程度。结果表明,经过五年多的发展,人民币已成为不少国家"篮子货币"的组成部分,且权重有显著增加。不过,针对部分国外学者关于东亚地区已经从"美元板块"转换为"人民币板块"的结论,本文认为人民币在东亚货币板块中影响力虽有显著提高,但美元仍为东亚地区最主要的记账货币。

关 键 词：人民币国际化 货币篮子 LASSO估计 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]