多地区股票指数的相关性和传导性分析——基于多元GARCH方法的检验  

作　　者：李巍[1] 杨宏略[1] 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院,湖北武汉430072

出　　处：《财会通讯（下）》2014年第11期125-128,共4页Communication of Finance and Accounting

摘　　要：本文采用2000年至2014年的日收盘价格对14个主要工业国和地区的股市综合指数相关性进行了分析,并根据MGARCH模型对金融时间序列条件方差和无条件方差间存在的动态时变性具有良好捕捉的特性,结合Granger因果性检验层层递进地揭示了主要股票指数之间的相关性。结果显示发展较快的中国股市则呈现出一定的孤立性;道指和欧洲股指对亚洲其它股指普遍有较强影响的同时也有选择性的被后者适度影响。

关 键 词：相关性 Granger因果性 (G)OMGARCH模型 (C/D)CC-MGARCH模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F831.51