基于拟蒙特卡罗方法的Copula-GARCH类模型在外汇风险计算中的应用  

The Applying of Copula-GARCH Model based on Quasi-Monte Carlo Method in Foreign Exchange Risk Estimation

作　　者：王梦媛[1] 邹玉梅[1] 

机构地区：[1]山东科技大学统计与金融系,山东青岛266590

出　　处：《科技视界》2015年第2期32-33,共2页Science & Technology Vision

基　　金：国家自然科学基金(11371221)

摘　　要：本文利用GARCH、EGARCH模型分别估计了两种外汇收益率的边际分布,并选择适当的Copula函数拟合了两种外汇收益率相关结构。为了避免蒙特卡罗方法中随机数的聚集特性,本文运用了拟蒙特卡罗方法模拟投资组合的Va R值,并对不同的投资组合进行风险分析。GARCH and EGARCH models were used to estimate the distributions of two foreign exchanges in China respectively and the proper copula function was chosen to describe the dependency. We apply quasi-Monte Carlo method to simulate the VaR of portfolios to avoid the clustering of random numbers in Monte Carlo method and analysis the risk value of different portfolios.

关 键 词：COPULA函数 拟蒙特卡罗方法 VAR 

分 类 号：O212.4[理学—概率论与数理统计]