基于Copula-VaR方法的外汇储备风险度量  

作　　者：叶伟[1,2] 杨招军[3,1] 

机构地区：[1]湖南大学经济与贸易学院,长沙410079 [2]湖南邮电职业技术学院,长沙410015 [3]湖南大学金融与统计学院,长沙410079

出　　处：《统计与决策》2015年第3期153-156,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70971037)

摘　　要：外汇储备实质是一个由不同币种外汇资产组成的资产组合,可以用Va R度量该资产组合的风险值。为提高Va R计算的精确性,在计算过程中引入Copula函数。通过Matlab编程,对于不同的我国外汇储备资产组合比例,得到一单位外汇储备资产在95%置信水平下的风险值,结论表明随着美元资产比重的增加,外汇储备的风险值逐渐减小。

关 键 词：外汇储备 VAR COPULA 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]