基于马尔科夫链-蒙特卡洛法的债务抵押债券定价模拟  

作　　者：谢恒[1] 李芊[1] 

机构地区：[1]石家庄经济学院,石家庄050031

出　　处：《统计与决策》2015年第7期40-44,共5页Statistics & Decision

基　　金：教育部人文社科青年基金资助项目(14YJC630033)

摘　　要：文章旨在通过马尔科夫链-蒙特卡洛法(MCMC)对债务抵押债券CDO进行定价模拟。以寻求CDO产品预期回收率与其预期违约率间的关系,并研究两者对债务抵押债券定价模拟的影响。研究发现,在CDO投资中,资产池中的个别资产违约,将会将违约信号和相应的信用损失传递给各个相关投资者。所以,理性控制CDO标的资产的违约风险,降低其违约概率是提升CDO资产定价的重要举措。

关 键 词：马尔科夫链-蒙特卡洛法MCMC 债务抵押债券CDO 资产定价模拟 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]