混合双分数布朗运动下欧式期权的定价  

Pricing European Option in a Mixed Bi-fractional Brownian Motion

作　　者：徐峰[1] 

机构地区：[1]苏州市职业大学商学院,江苏苏州215104

出　　处：《苏州市职业大学学报》2015年第1期50-53,共4页Journal of Suzhou Vocational University

基　　金：苏州市职业大学创新基金资助项目(2013SZDYY05)

摘　　要：提出一种新的不具有平稳增量的随机过程—混合双分数布朗运动,用来刻画标的资产的价格,进行欧式期权定价的研究.假设标的资产由混合双分数布朗运动驱动,运用对冲原理建立混合双分数布朗运动环境下的欧式期权价值所满足的偏微分方程,并采用边界条件和变量代换的方法得到该偏微分方程的解,即欧式期权的定价公式,其结果可看作是混合分数布朗运动和双分数布朗运动驱动下的一种推广.Assuming that the underlying asset is driven by the mixed bi-fractional Brownian motion,this paper proposes a partial differential equation formulation for valuing European option by hedge principle. Moreover,using the boundary condition and the method of variable substitution,we obtain the solution to this partial differential equation-the pricing formula for European option.

关 键 词：混合双分数布朗运动 欧式期权 定价 长记忆性 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O211.6[理学—概率论与数理统计]