双币种期权对冲的VaR风险管理  

Managing Value at Risk by Hedging with Quanto Options

作　　者：张国辉[1] 叶赛[2] 李龙[1] 

机构地区：[1]衡阳师范学院数学与计算科学系,湖南衡阳421002 [2]湖南大学数学与计量经济学院,长沙410082

出　　处：《西南师范大学学报（自然科学版）》2015年第5期39-43,共5页Journal of Southwest China Normal University(Natural Science Edition)

基　　金：湖南省科技厅一般项目(2013NK3017);衡阳市科技局农业科技支撑项目(2013KN36)

摘　　要：在固定汇率制度下,对使用双币种看跌期权对外国股票风险进行对冲的问题进行了研究,采用了最小化VaR风险控制获得了该问题的解,并从理论论证和数值计算两个角度说明利用最小化VaR可以对外国风险资产进行风险控制.Minimal VaR risk management for stock has been studied in this paper by means of Quanto op-tion hedge under a fixed exchange rate system .The researches find that it can also control the assets risk and exchange rate risk the VaR risk management by means of Quanto options hedge for domestic investors .

关 键 词：股票 期权 对冲 汇率制度 VaR风险管理 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O211.9[理学—概率论与数理统计]