CPPI策略风险乘数优化及实证  

作　　者：孙雨薇[1] 王晓慧[1] 周明[1] 

机构地区：[1]中央财经大学中国精算研究院,北京100081

出　　处：《统计与决策》2015年第11期156-159,共4页Statistics & Decision

基　　金：教育部人文社科青年项目(12YJC790290);教育部人文社科重点研究基地重大项目(13JJD790040);北京高校"青年英才"计划项目(YETP0958)

摘　　要：文章从CPPI策略中的期初风险乘数入手,以CPPI策略长期增长率及幂效用函数最优化为优化原则,求解最优风险乘数。以上证综合指数为样本数据,运用实证分析,对比不同行情下、采用不同期初风险乘数的CPPI策略绩效,分析风险乘数对CPPI策略的影响程度,探讨最优风险乘数的优越性。

关 键 词：长期增长率 幂效用函数 最优风险乘数 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]