中国零售业股票“节日效应”实证分析  

作　　者：景海霞[1] 寇明婷[1] 吕变喜[1] 

机构地区：[1]山西大同大学,山西大同市037009

出　　处：《华北金融》2015年第6期10-14,共5页Huabei Finance

基　　金：教育部人文社会科学研究青年基金项目(13YJC790062);国家自然科学基金项目(71173088);山西大同大学博士科研启动项目(2012-B-29)

摘　　要：零售业股票板块作为我国证券市场的一个重要板块,近年来得到了快速发展,已从1997年的48家上市公司扩大到2013年的92家。法定长假如"十一"、春节等往往被认为是批发零售业的黄金时期,其相应的股票板块是否也因节日因素的影响存在高于普通交易日的超额收益?本文从行业分析的角度,以上证零售业上市公司股票为样本,运用事件研究方法分析了2004-2013年间我国零售业股票的春节效应。研究结果表明:在我国零售业股票市场上,春节前后存在异常收益率,即零售业板块经稳健性校验存在节日效应;研究同时表明,长期来看,节日期间股票价格受到的一些负面影响也不可忽视。

关 键 词：零售业股票 节日效应 事件研究 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]