基于MRS-ARCH的石油期货市场VaR风险测度  

作　　者：徐凯[1] 陈粘 张少奎[1] 

机构地区：[1]成都学院经济管理学院,四川成都610106 [2]成都理工大学管理科学学院,四川成都610059

出　　处：《商业会计》2015年第13期17-20,共4页Commercial Accounting

基　　金：成都学院校青年基金项目"‘成渝经济区’企业经营危机的智能预警方法及应用"(项目编号:2013XJR07);四川省教育厅人文社科项目"西部地区企业财务风险的PSO-SVM预警方法及应用"(项目编号:14SB0359)

摘　　要：针对我国期货市场呈现出多波动状态等典型事实特征,本文以我国石油期货市场为研究对象,使用MRS-ARCH模型对其波动率进行建模分析,并对石油期货市场进行VaR风险测度,最后运用Back-testing方法检验了风险测度模型的可靠性。研究结果表明:我国石油期货市场表现出了模型的三种波动状态;MRS(3)-ARCH模型能够准确描述石油期货市场收益波动率;基于MRS(3)-ARCH模型下的石油期货市场VaR风险测度更加有效。

关 键 词：石油期货市场 MRS-ARCH模型 VaR风险测度 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]