公司基本面对股票Beta系数影响的量化研究  

作　　者：韩行行 

机构地区：[1]北京交通大学经济与管理学院

出　　处：《中国商贸》2015年第13期152-154,共3页China Business & Trade

摘　　要：准确测度风险是进行风险管理的前提,资本资产定价模型中的β系数有效地量化了股票的系统性风险,是股市风险管理所依据的重要指标。历史研究表明,影响股票β系数的因素有很多,公司基本面是其中最为重要的一个。本文选取我国14家上市商业银行作为研究样本,选用2008-2013年间的会计指标和宏观经济指标作为研究变量,通过主成分分析和回归分析等方法构建计量模型,量化公司基本面对股票β系数的影响程度。研究结果表明,我国上市银行基本面对股票β系数的贡献率仅有50%,β系数对银行基本面的反应并不敏感。

关 键 词：金融学 风险管理 Β系数 公司基本面 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]