一种新的开放式基金绩效评价方法  

A new performance evaluation methodology for open-end funds

作　　者：许永峰[1] 赵小玥 赖雨恒 赵任洁 

机构地区：[1]西北大学数学学院,陕西西安710127 [2]西北大学经济管理学院,陕西西安710127

出　　处：《西北大学学报（自然科学版）》2015年第4期525-531,共7页Journal of Northwest University（Natural Science Edition）

基　　金：国家自然科学基金资助项目(11171272);陕西省教育厅科研计划基金资助项目(09JK782);国家级大学生创新创业训练计划基金资助项目(201410697011);陕西省大学生创新创业训练计划基金资助项目(201410697011);西北大学大学生创新创业训练计划基金资助项目(201410697011)

摘　　要：提出了一种利用截面数据研究开放式基金绩效评价的综合方法。文中首先利用层次分析法构建开放式基金绩效评价层次结构图;其次结合模糊综合评价法和灰色综合评价法,建立开放式基金的绩效评分模型;最后选取2013年10只开放式基金的截面数据进行了实证研究。结果表明,其构建的开放式基金绩效评价模型能够较好地反映各基金在样本期内的基金绩效表现,与各个专业机构的评价结果类似。文中所给模型,能帮助投资者从截面数据了解基金的业绩表现。This paper advances a comprehensive method to study open-end fund performance evaluation via cross-sectional data. Firstly, the paper constructs a hierarchical chart of open-end fund performance evaluation based on AHP. Secondly, a performance rating model of open-end fund is established combining the fuzzy comprehensive evaluation and GRAP theory. Finally, this paper selects the cross-sectional data in 2013 of 10 open-end funds and conducts an empirical study. The results show that the open-end fund performance evalua- tion model built in this paper can well reflect the fund performance in the sample period. The model proposed in this paper can help investors to understand the fund performance through the cross-sectional data.

关 键 词：开放式基金 基金绩效评价 层次分析法 模糊综合评价法 灰色综合评价法 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]