含风险调整适应函数的多资产价格动态模型  

Evolutionary Learning in Multi-asset Pricing Model with a Market Maker

作　　者：马鸿燕[1] 

机构地区：[1]伊犁师范学院数学与统计学院,新疆伊宁835000

出　　处：《长春师范大学学报》2015年第8期14-18,共5页Journal of Changchun Normal University

摘　　要：本文主要研究在做市商机制下构建风险调整适应函数的多资产价格模型,考虑市场中具有两支风险资产和一支无风险资产,投资者为基本面分析者和图表分析者,其中图表分析者采用最简单的交易策略。并运用离散动力系统局部渐进稳定性和分支理论对其相应的确定性系统进行分析。In a market maker scenario,we develop a multi- asset pricing model with two types of rational traders,fundamentalists and chartists. Chartists use the simplest trading rule. Consider a two risky assets and a risk- free asset markets. Use local asymptotic stability of discrete dynamical systems and bifurcation theory for the analysis of underling deterministic system.

关 键 词：做市商 风险调整 图表分析者 稳定性 

分 类 号：O211.9[理学—概率论与数理统计]